循序建立投资系统
先建立底层认知，再进入组合构建、估值、宏观环境与风险管理。你可以按序学习，也可以直接跳到当前最需要的主题。
複利與時間價值
理解报酬率、投入节奏与时间如何共同改变财富曲线。
阅读章节 ↗02 · 基础ETF 与指数投资
从跟踪指数、费用率、跟踪误差到分散化建立选择框架。
阅读章节 ↗03 · 组合资产配置与再平衡
以目标权重管理波动，让风险回到计划而不是新闻叙事。
阅读章节 ↗04 · 估值基本面与安全边际
拆解市盈率、自由现金流与估值区间，分辨价格与价值。
阅读章节 ↗05 · 风控波动、最大回撤与风险
用量化指标理解「承受得起」与「看起来很稳」的差别。
阅读章节 ↗06 · 实战退休现金流与提领
把资产余额转译成可持续的生活现金流与情景规划。
阅读章节 ↗07 · 进阶行為金融與決策紀律
识别偏误，建立可复盘、可重复的投资流程。
阅读章节 ↗08 · 实战FIRE 与提领规则
从目标支出、储蓄率到提取弹性，理解财务自由的数学。
阅读章节 ↗09 · 固收债券、收益率与久期
理解利率变化如何影响债券价格与组合稳定性。
阅读章节 ↗10 · 宏观通胀与避险资产
用实际收益思考现金、黄金、不动产与生产性资产。
阅读章节 ↗11 · 进阶宏观经济观察
把通胀、利率、景气循环与市场定价放进同一张地图。
阅读章节 ↗12 · 进阶读懂三大财务报表
由损益、资产负债与现金流交叉验证企业质量。
阅读章节 ↗13 · 方法技术指标的边界
理解信号、样本外验证与避免将图形误认为因果。
阅读章节 ↗14 · 方法回测与过度拟合
用研究流程降低数据挖掘、幸存者偏差与回测幻觉。
阅读章节 ↗15 · 实务跨境投资与税务观念
从账户、币别、股息与交易成本识别摩擦来源。
阅读章节 ↗16 · 实务高股息 ETF 的陷阱
分辨现金配息、总回报、行业集中与资本返还。
阅读章节 ↗17 · 风控仓位大小与风险预算
先定义可接受损失，再思考进场金额与集中度。
阅读章节 ↗18 · 流程投资研究检查表
把假设、证据、估值、风险与触发条件写成流程。
阅读章节 ↗19 · 实务券商与交易摩擦
费用、汇兑、流动性与操作风险，都是收益的一部分。
阅读章节 ↗20 · 统整建立个人投资政策
将目标、限制、配置与再平衡规则整合成 IPS。
阅读章节 ↗21 · 研究量化研究工作流
由 5MA 扣抵、波动 Z-Score 到样本外回测，建立可复盘的证据链。
阅读章节 ↗22 · 衍生品台指期／富台期配对交易
把合约单位、Basis、期限结构、避险口数与转仓风险拆开学。
阅读章节 ↗边学边算，让框架落地
所有工具都在浏览器本地计算，不会上传输入资料。结果为教育示范，不构成投资、税务或退休规划建议。
複利滾存試算器
計算未來價值 →配置与再平衡
检查偏离权重 →安全边际估值
反推合理价格 →历史 VaR 估算
估计单日风险 →退休现金流模拟
检查资产续航 →DCF 估值情景
拆解企业价值 →仓位大小计算
反推最大仓位 →紧急预备金
估算现金缓冲 →资产配置压力测试
看到偏离金额 →债券久期敏感度
估算利率冲击 →储蓄率与目标路径
估算达标时间 →波动度 Z-Score
分析波动位置 →台指期／富台期期现价差
拆解 Basis 与转仓 →Kelly 风险预算
計算分數 Kelly →风险报酬与最大回撤
分析 Sharpe、MDD →交易期望值
計入成本與滑價 →实战计划与头寸检查
反推最大仓位 →交易日志分析
分析胜率与回撤 →交易前规则检查
检查流程完整度 →把研究假设写成可复盘的流程
量化工具不会替你制造行情；它要求你提供资料口径、假设与失效条件，再把公式与限制完整摊开。
实战交易：从规则到复盘
第 13 类把交易计划、订单执行、仓位风控、策略验证、持仓管理与交易日志串成可操作流程；不提供即时信号，也不假装能预测市场。
把学习连到可验证的框架
課程不鼓勵用單一指標預測市場，而是練習把目標、時間、風險承受度與證據寫清楚。以下外部資源可作為延伸閱讀。
不是预测市场，而是管理决策。
先写下假设，再计算敏感度；先定义最大可接受损失，再决定仓位。完成每次工具计算后，把结果保存为自己的投资检查表。