循序建立投資系統
先建立底層認知，再進入組合建構、估值、總體環境與風險管理。你可以依序學習，也可以直接跳到當下最需要的主題。
複利與時間價值
理解報酬率、投入節奏與時間如何共同改變財富曲線。
閱讀章節 ↗02 · 基礎ETF 與指數投資
從追蹤指數、費用率、追蹤誤差到分散化建立選擇框架。
閱讀章節 ↗03 · 組合資產配置與再平衡
以目標權重管理波動，讓風險回到計畫而不是新聞敘事。
閱讀章節 ↗04 · 估值基本面與安全邊際
拆解本益比、自由現金流與估值區間，分辨價格與價值。
閱讀章節 ↗05 · 風控波動、最大回撤與風險
用量化指標理解「承受得起」與「看起來很穩」的差別。
閱讀章節 ↗06 · 實戰退休現金流與提領
把資產餘額轉譯成可持續的生活現金流與情境規劃。
閱讀章節 ↗07 · 進階行為金融與決策紀律
辨認偏誤，建立可複盤、可重複的投資流程。
閱讀章節 ↗08 · 實戰FIRE 與提領規則
從目標支出、儲蓄率到提領彈性，理解財務自由的數學。
閱讀章節 ↗09 · 固收債券、殖利率與久期
理解利率變化如何影響債券價格與組合穩定性。
閱讀章節 ↗10 · 宏觀通膨與避險資產
用實質報酬思考現金、黃金、不動產與生產性資產。
閱讀章節 ↗11 · 進階總體經濟觀察
把通膨、利率、景氣循環與市場定價放進同一張地圖。
閱讀章節 ↗12 · 進階讀懂三大財務報表
由損益、資產負債與現金流交叉驗證企業品質。
閱讀章節 ↗13 · 方法技術指標的邊界
理解訊號、樣本外驗證與避免把圖形誤認為因果。
閱讀章節 ↗14 · 方法回測與過度擬合
用研究流程降低資料探勘、倖存者偏差與回測幻覺。
閱讀章節 ↗15 · 實務跨境投資與稅務觀念
從帳戶、幣別、股息與交易成本辨識摩擦來源。
閱讀章節 ↗16 · 實務高股息 ETF 的陷阱
分辨現金配息、總報酬、產業集中與資本返還。
閱讀章節 ↗17 · 風控部位大小與風險預算
先定義可接受損失，再思考進場金額與集中度。
閱讀章節 ↗18 · 流程投資研究檢查表
把假設、證據、估值、風險與觸發條件寫成流程。
閱讀章節 ↗19 · 實務券商與交易摩擦
費用、匯兌、流動性與操作風險，都是報酬的一部分。
閱讀章節 ↗20 · 統整建立個人投資政策
將目標、限制、配置與再平衡規則整合成 IPS。
閱讀章節 ↗21 · 研究量化研究工作流
由 5MA 扣抵、波動 Z-Score 到樣本外回測，建立可複盤的證據鏈。
閱讀章節 ↗22 · 衍生品臺指期／富台期配對交易
把契約單位、Basis、期限結構、避險口數與轉倉風險拆開學。
閱讀章節 ↗邊學邊算，讓框架落地
所有工具都在瀏覽器本地計算，不會上傳輸入資料。結果是教育示範，不構成投資、稅務或退休規劃建議。
複利滾存試算器
計算未來價值 →配置與再平衡
檢查偏離權重 →安全邊際估值
反推合理價格 →歷史 VaR 估算
估計單日風險 →退休現金流模擬
檢查資產續航 →DCF 估值情境
拆解企業價值 →部位大小計算
反推最大部位 →緊急預備金
估算現金緩衝 →資產配置壓力測試
看見偏離金額 →債券久期敏感度
估算利率衝擊 →儲蓄率與目標路徑
估算達標時間 →波動度 Z-Score
分析波動位置 →臺指期／富台期期現價差
拆解 Basis 與轉倉 →Kelly 風險預算
計算分數 Kelly →風險報酬與最大回撤
分析 Sharpe、MDD →交易期望值
計入成本與滑價 →實戰計畫與部位檢查
反推最大部位 →交易日誌分析
分析勝率與回撤 →交易前規則檢查
檢查流程完整度 →把研究假設寫成可複盤的流程
量化工具不會替你製造行情；它要求你提供資料口徑、假設與失效條件，再把公式與限制完整攤開。
實戰交易：從規則到復盤
第 13 類把交易計畫、訂單執行、部位風控、策略驗證、持倉管理與交易日誌串成可操作流程；不提供即時訊號，也不假裝能預測市場。
把學習連到可驗證的框架
課程不鼓勵用單一指標預測市場，而是練習把目標、時間、風險承受度與證據寫清楚。以下外部資源可作為延伸閱讀。
不是預測市場，而是管理決策。
先寫下假設，再計算敏感度；先定義最大可接受損失，再決定部位。完成每次工具計算後，把結果保存為自己的投資檢查表。