1. まず失敗条件を定義すること
損切り（ストップ）は単なる価格の割合ではなく、投資論点が崩れたことを示す観察可能な条件です。例：競争優位の喪失、キャッシュフローの悪化、資本配分の変更など。失敗条件を説明できない場合は、ポジションを計算しないでください。
2. リスクバジェットの公式
最大株数 = 許容損失 ÷（エントリー価格 − 損切り価格 + 1株あたりコスト）
耐損失性は口座資産 × 単回リスク比率で概算できます。式は上限であり、流動性、ギャップ、集中度、投資方針制約を受けます。
3. 精度の錯覚を避けること
市場はストップロス価格を飛び越えることがあり、ストレス時には取引コストも拡大する。したがって安全バッファを確保し、同一業種、同一ファクターおよび相関資産の総エクスポージャーをまとめて計算するべきである。
開くポジションサイズ計算機，再度使用ヒストリカルVaRツール単一取引だけでなくポートフォリオ全体を点検してください。