Recalculez les valeurs de marché cibles en ajoutant la valeur de marché totale et les nouveaux fonds, et affichez les montants théoriques d'achat ou de réduction pour chaque actif.
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Conception de portefeuille · Rééquilibrage dynamique
Allocation d'actifs et rééquilibrage dynamique
Saisissez la valeur de marché actuelle et les poids cibles au même point d’évaluation, contrôlez l’écart et comparez les trois règles : revenir complètement aux cibles, seuil de dérive et priorité aux nouveaux apports. Les résultats sont des calculs théoriques et ne représentent pas des ordres exécutés ni une recommandation universelle.
Poids ciblesBandes de driftCash‑firstCôté client
01 · Portfolio input
Actifs actuels et allocation cible
Veuillez utiliser la même date, la même devise et la même base d’évaluation. Les poids cibles doivent totaliser 100 % ; n’entrez pas de données de marché fictives ; les actifs à valeur zéro doivent conserver leur poids cible.
| Nom de l'actif | Valeur de marché actuelle | Pondération cible | Actions |
|---|
Pas encore calculé ; les entrées et résultats restent uniquement sur la page actuelle du navigateur.
02 · Decision rules
Rédigez d'abord les règles, puis regardez l'écart.
Comparer le poids actuel au poids cible en points de pourcentage ; les actifs ne dépassant pas le seuil ne sont pas signalés comme devant être tradés.
Affectez d'abord les nouveaux fonds aux écarts d'insuffisance de pondération ; le manque restant dû à des fonds insuffisants est conservé et n'est pas supposé comme transaction réalisée.
Formule :
Pondération actuelle = Valeur de marché actuelle ÷ Valeur de marché totale actuelle
Valeur de marché cible = (Valeur de marché totale actuelle + nouveaux fonds) × pondération cible
Montant d'ajustement théorique = Valeur de marché cible − Valeur de marché actuelle
Écart (points de pourcentage) = pondération actuelle − pondération cible
Pondération actuelle = Valeur de marché actuelle ÷ Valeur de marché totale actuelle
Valeur de marché cible = (Valeur de marché totale actuelle + nouveaux fonds) × pondération cible
Montant d'ajustement théorique = Valeur de marché cible − Valeur de marché actuelle
Écart (points de pourcentage) = pondération actuelle − pondération cible
Les points de pourcentage ne sont pas des pourcentages.Cible 60 %, actuel 66 % signifie un écart de +6 points de pourcentage ; ce n'est pas le même concept qu'un « surpoids relatif de 10 % ».
03 · Allocation output
Dérive d'allocation et actions théoriques
Acheter/ réduire est une étiquette delta du modèle, pas un ordre ; coûts et impôts sont des hypothèses pédagogiques saisies par l’utilisateur.
Pondération actuelle et pondération cible
Pondération actuellePosition cible
| Actifs | Pondération actuelle | Pondération cible | Écart | Valeur de marché cible | Action théorique | Pondération estimée ultérieure |
|---|
Friction de trading et liquidité résiduelle
04 · Sources & limits
Sources de données et limites du modèle
Investor.gov considère l'allocation d'actifs et le rééquilibrage comme des décisions devant intégrer horizon temporel et tolérance au risque ; le guide de la SEC énumère trois approches courantes — vendre les surpondérations, diriger les nouveaux fonds vers les sous‑pondérations et ajuster les contributions continues — et met en garde contre les coûts de transaction et les conséquences fiscales ; la FINRA note aussi que diversification, allocation et rééquilibrage répondent à des niveaux différents de gestion du risque.[1] [2] [3]
Cet outil ne vérifie pas les détentions sous‑jacentes des fonds, les corrélations, la liquidité, le statut fiscal, les restrictions de compte, les horaires de négociation, l'ordre minimum ou la qualité des actifs ; il ne juge pas non plus de l'adéquation de poids cibles pour un individu. Les coûts de transaction ne sont que des estimations simplifiées saisies par l'utilisateur et ne peuvent remplacer les tarifs du courtier, les taxes de transaction, l'impôt sur les plus‑values ou un avis professionnel.
Cette page est un modèle pédagogique déterministe, ce n'est pas un backtest historique, un Monte‑Carlo, une prévision de rendement, une recommandation d'allocation d'actifs ou une instruction de trading. Veuillez vérifier d'abord la date des données, la devise, les pondérations, les frais et la réglementation applicable. This is research and analysis only, not personalized financial advice.