Sensibilité de la duration des obligations

Utiliser la duration modifiée pour estimer l'impact initial des variations de rendement sur les prix des obligations et développer une intuition du risque de taux.

Prix de l'obligation (% de la valeur nominale)Duration modifiée (années)Variation du rendement (points de pourcentage)Convexité (optionnel)

Cet outil calcule uniquement dans le navigateur et n'envoie aucune valeur d'entrée. Les résultats sont des démonstrations pédagogiques et ne constituent pas un conseil en investissement.

Tableau de décision

Estimation du mouvement de prix

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Prix estimé ultérieur—

Effet de duration—

Ajustement de convexité—

Contraintes importantes :La duration est une approximation locale ; le prix effectif est aussi influencé par les spreads de crédit, la liquidité, les coupons et la forme de la courbe des taux. Une hausse des taux fait généralement baisser les prix, mais toutes les obligations n’ont pas le même risque.

Comment utiliser cet outil financier

Cette page transforme un concept financier en données, formules et scénarios vérifiables. Lisez d’abord les définitions, puis comparez les scénarios prudent, central et de stress ; un résultat ne garantit aucun rendement.

Méthode conseillée : vérifier les unités et périodes, saisir vos hypothèses, puis examiner la sensibilité, les coûts et les scénarios défavorables.

Limites : le modèle ne prévoit pas les marchés et peut exclure certains impôts, glissements, risques de liquidité, de crédit, règles ou clauses contractuelles. Vérifiez toute décision importante avec des sources primaires à jour et un professionnel qualifié.

Avertissement sur les risques financiers

Cette page, ses calculateurs et ses exemples sont fournis uniquement à des fins éducatives, de recherche et d’estimation de scénarios. Ils ne constituent pas un conseil personnalisé en investissement, trading, paris, fiscalité, droit ou finance. Les marchés et règles locales évoluent ; vérifiez les sources primaires à jour et assumez vos décisions. Les performances passées, sorties de modèle et simulations ne garantissent pas les résultats futurs.