Professioneller zweimodiger Kelly-Formel-Rechner — Szenario-Voreinstellungen · Warnung bei negativem EV · Monte-Carlo mit 500 Pfaden · Ein-Klick-Kopie der Risikokontrollzusammenfassung.
Die Kelly-Formel kann basierend auf deinenGewinnrate與Gewinn/Verlust-Verhältnis, berechnet präzise, wie viel bei jedem Trade oder jeder Wette eingesetzt werden sollteOptimale KapitaleinsatzquoteVermeiden Sie übermäßiges Risiko, das zur Insolvenz führen kann, und zugleich übermäßige Vorsicht, die Gewinne verpassen lässt.
Klicken Sie auf eine Szenario-Schaltfläche, um die entsprechenden Parameter automatisch zu füllen, den Berechnungsmodus sofort zu wechseln und die Berechnung auszuführen.
Wählen Sie das passende Kelly-Formel-Modell basierend auf Ihrem Trading-Typ.
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Full Kelly 在理論上能最大化長期資產成長率，但對參數估計誤差極度敏感。 如果實際勝率比預估值低 5%，Full Kelly 策略的資金曲線會出現劇烈波動， 甚至可能導致長期虧損。Half Kelly（使用 0.5 倍的全凱利比例）將波動降低約 75%， 同時保留約 75% 的成長率，被廣泛認為是實戰中最安全的選擇。 Edward Thorp 與 Bill Gross 等傳奇投資者均採用 Half Kelly 策略管理資金。
Bei Aktien-, Futures- und Kryptowährungshandel lautet die Kelly-Formel (umgeformt): f* = p/L - (1-p)/W，
其中 p 為勝率、W 為預期獲利百分比、L 為預期停損百分比。
例如：勝率 50%、停利 10%、停損 5% 的交易，
凱利比例 = 0.5/0.05 - 0.5/0.10 = 10 - 5 = 5 (d.h. 500%)。
這表示理論上應該使用 5 倍槓桿。但實戰中絕不能超過 100%，
因此通常使用 Half Kelly 將槓桿降至 250%，再根據個人風險承受能力進一步降低。
停損設定的重要性遠大於停利 — 停損越小，凱利公式允許的部位越大。
蒙特卡羅模擬透過隨機抽樣重複模擬數百次交易路徑， 幫助你了解在不同運氣條件下資金的實際表現。 Maximaler Drawdown (Max Drawdown) 是指從最高點到最低點的最大資產跌幅， 它是衡量策略風險的核心指標。如果模擬顯示 95% 的路徑最大回撤超過 30%， 即使凱利公式建議 Full Kelly，你也應該考慮降低至 Half 或 Quarter Kelly。 Pleitewahrscheinlichkeit 則是指資金虧損超過 80% 的路徑比例 — 如果這個數字高於 5%， 代表你的參數估計可能過於樂觀，需要重新評估勝率或調整止損策略。
本工具計算結果與蒙特卡羅模擬僅供數學模型推演與風險評估參考，不構成任何投資或投注建議。 投資有風險，請獨立評估並自負盈虧。過去的回測結果不代表未來表現。 凱利公式的準確性完全依賴輸入參數的真實性，錯誤的勝率估計會導致嚴重損失。
Diese Seite, ihre Rechner und Beispiele dienen ausschließlich der Bildung, Recherche und Szenarioschätzung. Sie sind keine persönliche Anlage-, Handels-, Wett-, Steuer-, Rechts- oder Finanzberatung. Märkte und lokale Regeln können sich ändern; prüfen Sie aktuelle Primärquellen und tragen Sie die Verantwortung für Ihre Entscheidungen. Vergangene Ergebnisse, Modellwerte und Simulationen garantieren keine Zukunftsergebnisse.